据BBC报道，英国央行在11月的最新会议上将利率从5%下调至4.75%——这是2024年以来的第二次降息。八月份利率出现了四年多来的首次下降，但许多企业的借贷成本仍然很高。

利率影响英国数百万人的抵押贷款、信用卡和储蓄利率。

什么是利率？为什么利率会变化？

利率告诉您借钱的成本是多少，或者存钱的回报是多少。英格兰银行的基准利率就是其向其他贷款机构收取的借款利率。这会影响他们向客户收取的抵押贷款等贷款费用，以及他们支付的储蓄账户利率。英格兰银行通过调整利率来控制英国的通货膨胀——即某种物品价格在一段时间内上涨。

当通货膨胀率高时，央行可能会决定提高利率以将其保持在2％或接近2％的目标。其目的是鼓励人们减少开支，通过减少需求来帮助降低通货膨胀。一旦这种情况开始发生，央行可能会维持利率不变，甚至降低利率。

英国利率何时会进一步下降？

当前银行利率为 4.75%，此前数月一直维持在 5.25% 的水平，为 16 年来的最高水平。然而，在 20 世纪 80 年代和 90 年代的大部分时间里，利率都远高于这一水平，1979 年 11 月达到 17%。目前通胀率也远低于 2022 年 10 月达到的 11.1% 的峰值。主要通胀指标 CPI在截至 2024 年 9 月的 12 个月内上涨了 1.7%，低于 8 月份的 2.2%。这意味着价格上涨速度比 2022 年和 2023 年要慢得多。

在决定如何调整利率时，央行还会考虑其他通胀指标，比如服务业等经济领域的价格上涨——其中包括从餐馆到理发店的所有行业。它必须在减缓物价上涨的需要与损害经济的风险之间取得平衡，并避免降息后不久又不得不加息。

利率能下降多少？

很难准确预测利率会发生什么变化，因为这取决于通胀是否持续低于央行的目标。

财政大臣雷切尔·里夫斯 (Rachel Reeves) 10 月份的预算案改变了这一局面。预算案包括借入和支出数十亿英镑的计划，因此金融市场和央行预计降息速度将比之前预期的要慢。一些零售商还表示，由于面临的额外税收负担，价格可能会上涨。

唐纳德·特朗普在美国总统竞选中的胜利也可能因其在关税问题上的立场而对全球价格产生影响，这将影响英国央行未来几个月的决策。

大约有 60 万房主的抵押贷款“追踪”英格兰银行的利率，因此基准利率的下调会立即导致每月还款额的降低。但超过八成的抵押贷款客户选择的是固定利率交易。虽然他们的月供不会立即受到影响，但未来的交易会受到影响。

抵押贷款利率仍远高于过去十年的大部分时间。根据金融信息公司 Moneyfacts 的数据，两年期固定抵押贷款平均利率为 5.42%。五年期抵押贷款利率为 5.13%。这意味着许多购房者和那些再抵押贷款的人必须支付比几年前借入相同金额时更多的钱。

预计每年平均约有 80 万笔固定利率抵押贷款到期，目前利率为 3% 或以下，直至 2027 年底。

基准利率下调在短期内对固定利率抵押贷款定价的影响可能相对较小。目前前景复杂，因为市场和贷方都在考虑预算和全球事件的影响。

信用卡和贷款

英格兰银行的利率也会影响信用卡、银行贷款和汽车贷款的收费金额。如果英格兰银行的决策降低了借贷成本，贷款人可以决定降低自己的利率。然而，这往往发生得非常缓慢。

储蓄

英格兰银行的利率也会影响储户的存款收益。基准利率下降可能会导致银行和房屋建筑协会为储户提供的回报减少。目前，易存取账户的平均利率约为每年 3%。任何削减都将特别影响那些利用储蓄利息来补充收入的人。

其他国家的利率有何变化？

近年来，英国一直是七国集团（代表世界七个最大所谓“发达”经济体）中利率最高的国家之一。

6 月份，欧洲央行 (ECB) 将主要利率从历史最高水平 4% 下调至 3.75%，这是五年来首次下调。9 月份，该行再次将利率下调至 3.5%。

美国利率在9月份也出现下降，美联储将基准贷款利率下调0.5个百分点，至4.75%至5%之间。

此次降息是四年来的首次，幅度超出了许多分析师的预测，央行还暗示，到 2024 年底利率可能再下降半个百分点。

（编译记者：Zhaiyu）